新浪財經訊 由中國對外經濟貿易統計學會主辦的“2011 年中國對外貿易 500 強企業論壇 ”於 2011 年 8 月 12 日在北京舉辦。

以下為演講實錄：

劉欣諾：大家下午好！跟幾位之前的嘉賓相比，我對我演講的口才實在是不自 信，對主辦機構來說也是個風險，但是我對 20 分鐘時間的掌握會給大家一個保 障。

在收到主辦機構的邀請做一個 20 分鐘的演講之前，我在想在有限的時間內我需 要跟這麼多成功的進出口企業要講個什麼觀點能夠對大家未來的發展有所幫 助，其實世界發展了幾千年來，我們認為改變這個世界的不是什麼帝王將相， 也不是什麼達官貴人，而是什麼呢？應該是 idea，是理念，所以我今天的演講 主題是《厚植企業外匯管理軟實力、打造進出口 500 強新動力》。

軟實力這個詞是上個世紀哈佛的一位教授奈伊提到的觀點，對國家層面來講我 們看中國的硬實力和軟實力，硬實力我們很容易想到中國 GDP、中國軍事實力 的發展，這些都是硬實力，中國的軟實力是什麼呢？姚明、李娜、孔子學院、 中國功夫、中國的奧運會，這些是中國的軟實力，對企業來講硬實力、軟實力 怎麼來看呢？一個企業的硬實力是一個企業的資本、經濟實體、貿易管道和制 造能力等等，但是對企業的軟實力也是非常重要的，企業的軟實力對外來講是 它的品牌、它的服務、它的社會責任等等，對內來講我們可以看到它的組織結 構、它的創新能力、它的公司文化等等，這是企業的軟實力。

對一個外貿企業在未來 5-10 年的發展中，我們需要關注什麼樣的軟實力對企業 來說是非常需要關注並特別需要發展的呢？我們先看幾個現在市場上發生的一 些事情，中國截止到 2010 年 12 月底中國海關的統計數據我們可以看到，中國 的進出口貿易達到將近 3 萬億美金，其中進口跟出口基本上是越來越接近，在 進口和出口中，以美元計價的國家，把香港也算進來，在 OECD34 個國家中，我 們可以看到用非美元計價的商品超過了 50%的比例，也就是說我們不能只看美 元這一種貨幣。比如說日元兌人民幣，前面王司長提到了歐元兌人民幣的波動， 都是非常大的。

未來的發展有哪些事情是值得我們關注的？比如針對中國的“十二五”金融方 面的規劃來講提到了三點我認為是值得我們關注的：利率市場化試點；實現人 民幣資本專案的基本可兌換，比如支持香港成為人民幣的離岸中心 and 國際資產 管理中心，對企業來講有走出去的機會，有一個建立海外公司和資金池的機會。

另外我們看到國際金融市場在未來的 5 年到 10 年不會比今年的波幅更小，依然 是跌宕起伏，對於我們企業來講匯率控制、成本控制、融資成本，等等，這些 是需要我們有操控的策略的，另外以滿足國內消費為最終目的的進口數量是越 來越大的。對企業來講經營成本不斷持續遞增，我們的貿易隨著電子商務的發 展、隨著報價更加的透明化，利潤更加扁平化，我們的議價空間已經不大了， 那麼我們需要關注我們企業發展什麼樣的軟實力呢？企業外匯交易和管理是非 常重要的一種軟實力！

企業外匯交易與管理平臺，這是個很抽象的東西，我們看看這個圖片是什麼樣 子, 有人在交易，有電腦、有電話、有計算器等等，有人問我這 6 個電腦螢幕 跟 3 個螢幕有什麼區別？其實很簡單，它代表了這個操控人員的專業度、控制 範圍、資深度有多高。我們對我們過去十年間所服務的海外 200 家企業的抽樣 調查發現，75%的企業是設立了一個獨立的外匯交易和管理職能崗位，並且跟財 務不是完全一致的，更有其中 9%的數量設置了司庫管理職能，90%的企業對遠 期、掉期包括 OA 賒帳等金融工具的使用相當熟練，通過接觸我們感覺我們的外 貿企業很多還在使用傳統的方式，比如 OA 賒帳我看到 90%的企業還在使用傳統 的貨到付款的方式。

企業外匯交易和管理越來越重要，包括剛才我們前面的司長講，越來越多的工 具、越來越多的離岸金融、越來越多的貨幣，等等，都可以供企業使用，這就 更需要一個管理平臺來應對。建立這個平臺管理需要什麼條件呢？首先你企業 的最高管理層需要決策，需要為此提供預算做這件事情。另外，需要制定企業 內部外匯交易和風險管理的制度和流程。另外，若干家銀行可以給你提供交易 和融資的金融服務。還包括執行交易與管理的軟體，就像我們的國內合作夥伴 在會場外展示的平臺。還需要相關的人員，比如說你的交易員，對中國外匯政 策的解讀人員，在中國來講跟國外的外匯管理有很大不同的地方，在於中國的 外匯管理政策是一個企業非常需要花工夫去解讀的。

這裏舉個例子看一看，目前中國現行的外匯政策今年 3 月份看有 500 多項，這 些都需要認真解讀的。涉及到進出口企業的有 140 多項。回看過去十年我們需 要知道幾件事情對企業是具有非常重要的意義的，王司長剛才講到企業強制購 匯和售匯的政策已經取消了，我看到這份資料最起源於 1993 的政策，要求強制 購匯和售匯，企業和企業之間不能進行用外匯支付，我聽聽說 2010 年取消了這 個政策。之後我們關注 05 年 7 月 21 號人民幣匯率的改革，這是個大事件。再 之後，2010 年 12 月 31 號 67 號檔允許企業外匯結餘可以存留在境外。再有 是 2010 年確立香港人民幣離岸業務的地位，這都是比較重要的事情。

看一個案例，張家港羊毛的一個紡織材料進出口企業，它需要從澳洲進口羊毛 材料，加工後出口到義大利變成精紡產品，這是非常典型的進出口業務。企業 進口需要支付澳元，涉及到澳元兌人民幣，企業出口涉及到歐元對人民幣，但 是我們從成本角度，會更關注其中澳幣和歐元的關係，但有多少人真正看過澳 幣跟歐元的關係嗎？我們看看這張歐元兌澳元的圖，在過去的 5 年中我們可以 看到這兩個貨幣在 11%最低最高 28%的波動範圍，其實這對你的企業來講，你的 成本控制的空間就在於此，而不是在成本上，我不相信你可以把你的員工成本 壓縮 20%。2008 年澳幣跟人民幣的波動竟然高達 55%，非常之瘋狂。

我們看到這兩張圖以後就會想到，按照我們目前現有的環境，我們多少家企業 可以直接經營澳幣跟歐元呢？可以在這兩者之間進行對沖或遠期交易呢？我們 把它稱為馬眼看世界的現象，馬是怎麼看世界的？看看這張圖，馬是這麼看世 界的，兩邊眼睛只看到每一邊，中間卻看不到什麼，缺了什麼。我們需要看到 中間的部分，這才是一張完整的圖。企業看外匯也是要看到完整的中間部分。

企業外匯交易與管理平臺會給我們帶來什麼收益？歐洲中世紀出了一個偉大的 哲學家叫培根，在今天我們盛行知識經濟討論過程中，我們都知道他的一句名 言“知識就是力量”。本身企業的外匯交易和管理就是一個知識凝聚的過程， 但是它產出的是力量，它可以提高我們企業的競爭力，可以幫助我們控制成本， 掌握定價權，另外可以讓我們通過這個功能實現對全球金融市場和相關商品價 格的即時掌控，同時也可以通過這樣一個功能的運作，實現對我們有限利潤的 保障。結論就是說，企業外匯管理是一種軟實力！

我認為，中國改革開放以來創造的經濟奇跡投射出很強的硬實力，但這面臨著 後進者嚴峻的挑戰，我們的企業家需要在 21 世紀繼續成長，不應該迷失於現有 的成就，勇敢的投資於不是在短期內就能夠看清楚出效果的軟實力，特別是與 我們外貿進出口息息相關的外貿交易和管理的軟實力。攻城掠地需要靠硬實力， 但是確保戰果需要軟實力。清醒的認識到這種軟實力的深遠價值和作用，可以 為我們自身企業和中國外貿進出口發展和創造出新的動力！

我的發言完了，謝謝大家！

“2011 年中國對外貿易 500 強企業論壇”新浪專題頁： http://finance.sina.com.cn/focus/2011zgdwmytop500/index.shtml